Titular na seleção inglesa no último Mundial, em que foi o jogador mais velho da competição, com 39 anos, David James afirmou ter perdido todo o dinheiro após se ter separado da esposa, Tanya, em 2005..Apesar de ter trabalhado como comentador da Liga inglesa na última temporada, a separação trouxe uma série de dívidas ao antigo jogador: o processo de divórcio custou-lhe 3,7 milhões de euros, para além de uma pensão regular para a ex-mulher. O casal também tinha sete propriedades em conjunto, estimadas no valor de 7,3 milhões de euros aquando da separação..O antigo guarda-redes de Liverpool, Manchester City, Aston Villa e Portsmouth decidiu separar-se de Tanya depois de ter reencontrado uma amiga de infância, Amanda Salmon, numa rede social na internet.